锂电隔膜行业触底回暖：龙头扭亏、产能扩张提速，高性能产品供需两旺
行业反转信号明确。7月9日，全球锂电隔膜龙头恩捷股份披露2026年半年度业绩预告，实现同比扭亏为盈，上半年净利润最高达9亿元，Q2环比暴增145%。产销量稳步攀升叠加价格企稳回升，标志着锂电隔膜行业正式走出低谷。
产能扩张加速推进。佛塑科技旗下金力新能源日前透露，其锂电池隔膜总产能已达约71亿平方米，并计划2029年前新增产能约69亿平方米，涵盖超薄高强隔膜及湖北高性能隔膜项目。沧州明珠亦携手国资，投资18亿元在沧州高新区建设年产12亿平方米湿法隔膜项目，4条超薄湿法产线正陆续落地。
新国标驱动需求升级。7月1日起，《电动汽车用动力蓄电池安全要求》（GB 38031-2025）正式实施，将热失控安全底线从”5分钟报警”大幅提升至”2小时内不起火、不爆炸”。隔膜作为电池安全的关键屏障，其耐高温、抗穿刺性能被推至竞争最前沿，涂覆隔膜、超薄高强隔膜等高端品类需求激增。
国际订单稳固基本盘。恩捷股份与韩国LGES签署的35.5亿平方米长期供应协议（2025-2027年）持续兑现，星源材质与三星SDI的22.2亿平方米湿法涂覆隔膜战略合作亦在深化。海外客户大单为国内隔膜企业提供了稳定的出货通道。
供需商机提示：行业回暖叠加新国标落地，涂覆隔膜、超薄隔膜、陶瓷隔膜等高性能品类存在结构性供应缺口；下游电池厂对通过新国标认证的隔膜供应商采购优先级显著提升；产能扩张带来设备采购、基膜原料供应等配套需求，相关产业链企业可关注对接机会。
发布日期：2026年8月4日 | 来源：锂电隔膜网（ldcgm.com）综合整理
扩产潮太猛了，真担心产能过剩。
龙头企业扩产都是经过测算的，跟着大客户走。
长远看，储能市场的增量可以消化一部分新增产能。
建议关注二三线隔膜厂的开工率，这个指标比较关键。
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