【隔膜快讯】星源材质北美产能加速释放 9月谈单在即供需格局或再收紧

财联社8月9日电，星源材质（300568.SZ）在投资者调研中透露，公司海外隔膜生产基地正按计划积极推进，东南亚马来西亚一期项目将于年内逐步投产，北美及欧洲瑞典基地建设进度超预期。随着海外客户订单持续释放，星源材质全球市场份额有望进一步扩大。（财联社）

据东吴证券研报数据，湿法隔膜龙头恩捷股份2026年第二季度隔膜出货约41亿至42亿平方米，同比增长超65%，环比增长近20%；上半年合计出货约76亿至77亿平方米，同比劲增超60%，单平盈利较去年同期显著修复。业内人士指出，头部企业产能加速兑现叠加下游需求高景气，是本轮出货量爆发的核心驱动力。

值得关注的是，9月传统谈单周期已日益临近。当前隔膜行业供需持续偏紧，下游动力电池及储能需求维持高增速，而新增产能释放节奏整体偏慢。星源材质在调研中明确表示，”由于扩产周期长、新增供给有限，预计短期内隔膜供需紧平衡状态仍将持续”。若9月下游排产环比继续走高，叠加有限增量供给，价格新一轮小涨概率正在上升。

从竞争格局看，头部厂商凭借规模效应及成本管控优势，本轮涨价周期中利润修复明显快于二、三线企业。随着星源材质马来西亚基地年内投产、海外产能逐步释放，头部企业的全球化布局优势将进一步巩固。